Beskrivning
Strand Företagsobligationsfond är en aktivt förvaltad räntefond. Fondens målsättning är att genom god riskspridning skapa en stabil avkastning på den nordiska företagsobligationsmarknaden. Investeringsprocessen involverar även en ESG-aspekt som genomsyrar fondens placeringar. Fonden investerar primärt i räntebärande instrument utgivna av nordiska företag men kan även investera i räntebärande instrument utgivna av staten och hypoteksbanker. Fondens duration kan som högst uppgå till 5 år men ligger i normalfallet inte över 3 år.
Riskinformation: Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Läs mer i faktablad och informationsbroschyr.
Målsättning
Fondens målsättning är att uppnå en avkastning som under en tidshorisont på 3-5 år överstiger avkastningen för den nordiska företagsobligationsmarknaden. Fondens jämförelseindex är Solactive SEK IG Credit Index.


Marknadskommentar för maj månad
Räntemarknaden fortsatt lugn
Det stora samtalsämnet i finansmedia senaste tiden domineras av inflationsoro och komponentbrist. Centralbanker står fast vid att det endast handlar om en tillfällig inflation och att vi inte ska lägga för stor vikt vid det just nu. Aktiemarknaden fokuserar mer på att vi ska få stigande räntor och att centralbankerna ska avsluta sina stimulanser tidigare än annonserat. Om vi istället tittar på reaktionerna i ränte- och kreditmarknaden så har rörelserna varit betydligt lugnare. Den amerikanska 10-års räntan handlas runt 1,6 % nu, vilket är samma nivåer som i början av maj. Som en referenspunkt till dagens räntenivåer så är det värt att nämna att innan corona-utbrottet så låg den amerikanska 10-års räntan på ca 2 %.
Läget på den nordiska kreditmarknaden är fortsatt stabilt. Många bolag ser över sin skuldsida och passar på att finansiera och refinansiera sig när marknaden är pigg. Med det sagt så är fondflöden fortsatt svaga in i tillgångsslaget. Nettoflödet för företagsobligationsfonder hitintills i år är -2,9 miljarder SEK.
Vi har deltagit i ett flertal obligationsemissioner under månaden. Bland annat Storskogen, Stillfront och Fastpartner.
Fonden fortsätter att utvecklas väl då framförallt High Yield marknaden fortsatt ser stark ut. Fondens andelsklass A gick upp 38 punkter under månaden medan dess jämförelseindex gick upp 1 punkt. Den skillnaden förklaras även denna månad av att detta index inte innehåller några High Yield obligationer samtidigt som fonden har ca 28 % av fondförmögenheten i den kategorin. Fondens löpande avkastning ligger på 2,95 % och genomsnittlig löptid på 2,78 år.
Den första juni startar fondens utdelande andelsklass. Detta är en instutionell andelsklass som har för avsikt att dela ut hela fjolårets avkastning under Q1 efterföljande år. Denna andelsklass vänder sig i första hand till stiftelser och andra typer av förvaltningsverksamheter som är beroende av direktavkastning.
Särskild information & Disclaimer
Strand Företagsobligationsfond är en UCITS fond och regleras av lagen om värdepappersfonder. Ansvarigt fondbolag är ISEC Services AB.
Informationsbroschyr, fondbestämmelser och hel- och halvårsrapporter på svenska kan beställas kostnadsfritt från ISEC Services AB.
Historisk avkastning är inte garanti för framtida avkastning. Det investerade beloppet kan såväl öka som minska i värde och det är inte säkert att hela det insatta kapitalet kan återfås.
Risknivå
Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering. Indikatorn baseras på hur värdet har förändrats de senaste fem åren.
Största innehaven
OFFNOR FRN 240412 | 2,31% |
SBAB 5.052% 210617 | 2,17% |
AKEHRZ Float 08/15/25 | 2,10% |
SAMPFH Float 06/17/51 | 2,08% |
JYBC Float PERP | 1,87% |
Avgifter
Det utgår en fast förvaltningsavgift om 0,6 % per år.