• Om strand
    • Om oss
    • Medarbetare
    • Styrelse
    • Milstolpar
    • Ansvarsfulla investeringar
    • Legal information
  • Vår förvaltning
    • Strands förvaltning
    • Breda portföljen
    • Småbolagsportföljen
    • Stiftelseportföljen
    • Ränteportföljen
    • Så blir du diskretionär kund
  • Våra fonder
    • Strands fonder / NAV
    • Strand Småbolagsfond
    • Strand Förmögenhetsfond
    • Strand Företagsobl. Fond
    • Här handlar du våra fonder
  • Publicerat
  • Kontakt
  • English
    • About us
    • Berättelsen om Sten Westerbergs portfölj
    • Breda portföljen
    • Kontakt
    • Om oss
      • Ansvarsfulla investeringar
      • Ansvarsfulla investeringar
      • Legal information
      • Strands milstolpar
      • Styrelse
        • .
        • Annika Möller Monthan
        • Frans Wehtje
        • Johan Thorén
        • Lotta Nilsson
        • Marie Anckarman
        • Staffan Salén
        • Sten Westerberg
      • Våra medarbetare
        • Carl Johan Lagercrantz
        • Daniel Wiberg
        • David Lindström
        • Frans Wehtje
        • Frida Emanuelsson
        • Helene Larsson
        • Johan Thorén
        • Lena Lannebo
        • Malin Lööf
        • Mari Fors Rhenman
        • Marie Anckarman
        • Simon Tarvainen
        • Tina Korsvold
        • Veronika Lindberg
    • Podcasts
    • Publicerat
      • Artiklar
      • Blogg
      • Övrigt
      • Radio
      • TV/video
    • Start
    • Strandaktuellt
    • Strands fonder
      • Här handlar du våra fonder
      • Report template static
      • Strand Företagsobligationsfond
      • Strand Företagsobligationsfond
      • Strand Förmögenhetsfond
      • Strand Småbolagsfond
    • Strands förvaltning
      • Breda portföljen
      • Ränteportföljen
      • Så blir du diskretionär kund
      • Småbolagsportföljen
      • Stiftelseportföljen
      • Stiftelseportföljen

Strand Kapitalförvaltning

Oberoende kapitalförvaltare

Logga in In English
  • Om strand
    • Om oss
    • Medarbetare
    • Styrelse
    • Milstolpar
    • Ansvarsfulla investeringar
    • Legal information
  • Vår förvaltning
    • Strands förvaltning
    • Breda portföljen
    • Småbolagsportföljen
    • Stiftelseportföljen
    • Ränteportföljen
    • Så blir du diskretionär kund
  • Våra fonder
    • Strands fonder / NAV
    • Strand Småbolagsfond
    • Strand Förmögenhetsfond
    • Strand Företagsobl. Fond
    • Här handlar du våra fonder
  • Publicerat
  • Kontakt
  • English
Hem   /   Strands fonder   /   Strand Företagsobligationsfond

Strand Företagsobligationsfond



2023-05-31


Förvaltare

https://www.strandkapital.se/wp-content/uploads/marie-rehnman-1.jpg

Mari Fors Rhenman

https://www.strandkapital.se/wp-content/uploads/carl-johan.jpg

Carl Johan Lagercrantz

Beskrivning

Strand Företagsobligationsfond är en aktivt förvaltad räntefond. Fondens målsättning är att genom god riskspridning skapa en stabil avkastning på den nordiska företagsobligationsmarknaden. Investeringsprocessen involverar även en ESG-aspekt som genomsyrar fondens placeringar.  Fonden investerar primärt i räntebärande instrument utgivna av nordiska företag men kan även investera i räntebärande instrument utgivna av staten och hypoteksbanker. Fondens duration kan som högst uppgå till 5 år men ligger i normalfallet inte över 3 år.

Riskinformation: Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.  Läs mer i faktablad och informationsbroschyr.

Målsättning

Fondens målsättning är att uppnå en avkastning som under en tidshorisont på 3-5 år överstiger avkastningen för den nordiska företagsobligationsmarknaden. Fondens jämförelseindex är Solactive SEK IG Credit Index.


Marknadskommentar för maj månad

”Likviditet, likviditet, likviditet!”

Fastighetsbolagen står som vi vet inför stora utmaningar. Det snabbt stigande ränteläget har gjort det svårt för fastighetsbolag som har ett svagare kreditbetyg än BBB att finansiera sig på kapitalmarknaden. Alternativet är att hitta finansiering på annat håll varpå bankrelationer blir allt viktigare för bolagen. Citatet i rubriken kommer från Fastpartners VD, Sven Olof Johansson som vi träffade under månaden. Han bekräftar att obligationsmarknaden inte är ett alternativ för bolaget i denna miljö och att obligationerna ska refinansieras med bland annat bankfaciliteter. Tittar vi på just Fastpartner så ser deras kortare obligationer attraktiva ut av just den anledningen. Bolaget har finansiering på plats för att lösa obligationerna samtidigt som vi får bra betalt under tiden vi äger obligationerna. Vi har fortsatt en försiktig hållning till fastighetsbolagen men gör hela tiden bedömningar utefter hur de enskilda bolagens likviditetsposition ser ut. I och med att hela sektorn är pressad finns det fin avkastning att hitta bland bättre bolagen med en bra likviditet.  

Den amerikanska centralbanken höjde som väntat styrräntan med 25 punkter i början av månaden. Nästa beslut kommer den 14:e juni och marknaden är osäker på om det blir en höjning till, eller en paus i höjningarna. Prissättningen tyder på en paus vid detta möte och en 50/50 sannolikhet för en höjning i juli i stället. Förväntansbilden är desto tydligare när det gäller ECB där det med största sannolikhet blir en 25 punkters höjning den 15:e juni, från 3,25 % till 3,50 %. Detta trots att inflationsdata från Spanien, Frankrike och Tyskland som har överraskat på nedsidan. Ytterligare höjningar efter sommaren blir därmed mindre troligt.  

Fonden steg under månaden med 0,47 % samtidigt som dess jämförelseindex (Solactive IG SEK Credit) steg 0,04 %. Förräntningstakten ligger fortsatt strax över 8 % innan avgifter och kreditdurationen (den genomsnittliga kvarstående löptiden på obligationerna) är ca 2,3 år. Strategin är fortsatt att hitta korta obligationer utgivna av bolag med en god likviditetsposition, samt längre obligationer utgivna av kvalitetsbolag med företrädelsevis fastkupong. Exempel på obligationer vi köpt/ökat i närtid är Latour, Lifco och Ica. 

Strands ränteförvaltare / Mari Fors Rhenman & Carl Johan Lagercrantz

 

Särskild information & Disclaimer

Strand Företagsobligationsfond är en UCITS fond och regleras av lagen om värdepappersfonder. Ansvarigt fondbolag är ISEC Services AB.

Informationsbroschyr, fondbestämmelser och hel- och halvårsrapporter på svenska kan beställas kostnadsfritt från ISEC Services AB.

Historisk avkastning är inte garanti för framtida avkastning. Det investerade beloppet kan såväl öka som minska i värde och det är inte säkert att hela det insatta kapitalet kan återfås.


Risknivå

Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering. Indikatorn baseras på hur värdet har förändrats de senaste fem åren.

Lägre risk / Lägre möjlighet till avkastning
Högre risk / Högre möjlighet till avkastning
1
2
3
4
5
6
7


Största innehaven

Scania 2,07%
ICASS 2,02%
Akelius 2,01%
Balder 1,75%
Velliv FRN 1,72%

Avgifter

Det utgår en fast förvaltningsavgift om 0,6 % per år.

PDF-version »Så blir du fondkund »

Strand Kapitalförvaltning AB

Vi är en kapitalförvaltare som sätter kunden främst. Vi jämför oss inte mot index utan genomför egna analyser som ligger till grund för våra investeringsbeslut.

Diskretionär förvaltning

Breda portföljen
Småbolagsportföljen
Stiftelseportföljen
Ränteportföljen

Fonder

Strand Småbolagsfond
Strand Förmögenhetsfond

Kontakt

Tel: 08-442 54 70
E-post: info@strandkapital.se

Adress:
Artillerigatan 6
114 51 Stockholm

Copyright © 2023 Strand Kapitalförvaltning AB | Klicka här för att inte spåras utav Google Analytics