• Om strand
    • Om oss
    • Medarbetare
    • Styrelse
    • Milstolpar
    • Ansvarsfulla investeringar
    • Legal information
  • Vår förvaltning
    • Strands förvaltning
    • Breda portföljen
    • Småbolagsportföljen
    • Stiftelseportföljen
    • Ränteportföljen
    • Så blir du diskretionär kund
  • Våra fonder
    • Strands fonder / NAV
    • Strand Småbolagsfond
    • Strand Förmögenhetsfond
    • Strand Företagsobl. Fond
    • Här handlar du våra fonder
  • Publicerat
  • Kontakt
  • English
    • About us
    • Berättelsen om Sten Westerbergs portfölj
    • Breda portföljen
    • Kontakt
    • Om oss
      • Ansvarsfulla investeringar
      • Legal information
      • Strands milstolpar
      • Styrelse
        • .
        • Annika Möller Monthan
        • Frans Wehtje
        • Johan Thorén
        • Lotta Nilsson
        • Marie Anckarman
        • Staffan Salén
        • Sten Westerberg
      • Våra medarbetare
        • Carl Johan Lagercrantz
        • David Lindström
        • Frans Wehtje
        • Frida Emanuelsson
        • Helene Larsson
        • Johan Thorén
        • Lena Lannebo
        • Malin Lööf
        • Mari Fors Rhenman
        • Marie Anckarman
        • Simon Tarvainen
        • Tina Korsvold
        • Veronika Lindberg
    • Podcasts
    • Publicerat
      • Artiklar
      • Blogg
      • Övrigt
      • Radio
      • TV/video
    • Start
    • Strandaktuellt
    • Strands fonder
      • Här handlar du våra fonder
      • Report template static
      • Strand Företagsobligationsfond
      • Strand Företagsobligationsfond
      • Strand Förmögenhetsfond
      • Strand Småbolagsfond
    • Strands förvaltning
      • Breda portföljen
      • Ränteportföljen
      • Så blir du diskretionär kund
      • Småbolagsportföljen
      • Stiftelseportföljen
      • Stiftelseportföljen

Strand Kapitalförvaltning

Oberoende kapitalförvaltare

In English
  • Om strand
    • Om oss
    • Medarbetare
    • Styrelse
    • Milstolpar
    • Ansvarsfulla investeringar
    • Legal information
  • Vår förvaltning
    • Strands förvaltning
    • Breda portföljen
    • Småbolagsportföljen
    • Stiftelseportföljen
    • Ränteportföljen
    • Så blir du diskretionär kund
  • Våra fonder
    • Strands fonder / NAV
    • Strand Småbolagsfond
    • Strand Förmögenhetsfond
    • Strand Företagsobl. Fond
    • Här handlar du våra fonder
  • Publicerat
  • Kontakt
  • English
Hem   /   Strands fonder   /   Strand Företagsobligationsfond

Strand Företagsobligationsfond



2022-05-31


Förvaltare

https://www.strandkapital.se/wp-content/uploads/marie-rehnman-1.jpg

Mari Fors Rhenman

https://www.strandkapital.se/wp-content/uploads/carl-johan.jpg

Carl Johan Lagercrantz

Beskrivning

Strand Företagsobligationsfond är en aktivt förvaltad räntefond. Fondens målsättning är att genom god riskspridning skapa en stabil avkastning på den nordiska företagsobligationsmarknaden. Investeringsprocessen involverar även en ESG-aspekt som genomsyrar fondens placeringar.  Fonden investerar primärt i räntebärande instrument utgivna av nordiska företag men kan även investera i räntebärande instrument utgivna av staten och hypoteksbanker. Fondens duration kan som högst uppgå till 5 år men ligger i normalfallet inte över 3 år.

Riskinformation: Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.  Läs mer i faktablad och informationsbroschyr.

Målsättning

Fondens målsättning är att uppnå en avkastning som under en tidshorisont på 3-5 år överstiger avkastningen för den nordiska företagsobligationsmarknaden. Fondens jämförelseindex är Solactive SEK IG Credit Index.


Marknadskommentar för maj månad

Maj månad präglades av fortsatt inflationsoro, räntehöjningar och volatila finansiella marknader. Som ett exempel på det sistnämnda rörde sig den amerikanska börsen (S&P 500) mer än 2 % under 8 av 21 handelsdagar men totalt sett var avkastningen oförändrad under maj. Liknande rörelser noterades på Stockholmsbörsens breda index som stängde -1,2 % under månaden men var som lägst -8,5 % den 9 maj. Företagsobligationsmarknaden har följt samma rörelsemönster. Det europeiska kreditindexet för högavkastande obligationer inledde månaden på ca 430 bps, var uppe och vände på 489 bps och stängde omkring 440 bps.

Stora händelser under månaden var den amerikanska centralbanken FEDs räntebesked den 4 maj.  Vid detta möte annonserades den första 50 punkters räntehöjningen sedan år 2000. Centralbanken aviserade även att balansräkningen ska minska med start i början på juni. På efterföljande presskonferens konstaterade centralbankschefen Powell att utbudsproblemen inte går att åtgärdas med penningpolitik. Det är efterfrågan som de kan styra. Målet är att dra ner på efterfrågan för att minska inflationstrycket utan att ekonomin hamnar i recession ”s.k soft-landing”. Powell avvisade ryktet om 75 bps höjningar på kommande möten vilket fick marknaden att reagera positivt, börsen handlades upp och realräntor drevs ner.

Under månaden har inflationsförväntningarna börjat krypa neråt samtidigt som realräntor har stigit, i linje med vad FED vill åstadkomma. En stigande realränta innebär dock en högre diskonteringsfaktor varför vinster längre fram blir mindre värda idag. Detta resonemang påverkade börsen negativt under stora delar av månaden. Oron för inflationen kom även att späs på av stark arbetsmarknadsdata för april i USA som visade på hög takt i sysselsättningstillväxt och löneökningar. Även enhetsarbetskostnader för Q1 ökade vilket är oroväckande då den samvarierar med inflationen. Just nu letar marknaden efter tecken på att penningpolitiken biter på efterfrågan och arbetsmarknaden.

Fonden är nu på totalt ca 510m SEK. Den underliggande yielden (förväntade avkastningen) ligger per månadsskiftet strax över ca 4,7 %. Genomsnittlig löptid är ca 3,3 år och durationen (räntekänsligheten) är ca 0,3. Risken är spridd på totalt 103 innehav och inget enskilt innehav är större än 2 % av portföljen.

Strands ränteförvaltare / Mari Fors Rhenman & Carl Johan Lagercrantz

 

Särskild information & Disclaimer

Strand Företagsobligationsfond är en UCITS fond och regleras av lagen om värdepappersfonder. Ansvarigt fondbolag är ISEC Services AB.

Informationsbroschyr, fondbestämmelser och hel- och halvårsrapporter på svenska kan beställas kostnadsfritt från ISEC Services AB.

Historisk avkastning är inte garanti för framtida avkastning. Det investerade beloppet kan såväl öka som minska i värde och det är inte säkert att hela det insatta kapitalet kan återfås.


Risknivå

Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering. Indikatorn baseras på hur värdet har förändrats de senaste fem åren.

Lägre risk / Lägre möjlighet till avkastning
Högre risk / Högre möjlighet till avkastning
1
2
3
4
5
6
7


Största innehaven

Wallenius Wilhelmsen 2,0%
Hexagon 2,0%
Sirius 1,6%
Swedbank 1,6%
24Storage 1,6%

Avgifter

Det utgår en fast förvaltningsavgift om 0,6 % per år.

PDF-version »Så blir du fondkund »

Strand Kapitalförvaltning AB

Vi är en kapitalförvaltare som sätter kunden främst. Vi jämför oss inte mot index utan genomför egna analyser som ligger till grund för våra investeringsbeslut.

Diskretionär förvaltning

Breda portföljen
Småbolagsportföljen
Stiftelseportföljen
Ränteportföljen

Fonder

Strand Småbolagsfond
Strand Förmögenhetsfond

Kontakt

Tel: 08-442 54 70
E-post: info@strandkapital.se

Adress:
Artillerigatan 6
114 51 Stockholm

Copyright © 2022 Strand Kapitalförvaltning AB | Klicka här för att inte spåras utav Google Analytics

Den här webbplatsen använder cookies. Genom att fortsätta använda den här webbplatsen godkänner du detta.